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高飞:天鸽互动拓手游前景佳

证券商Jefferies给予天鸽互动“买入”评级,目标价看7.3元,较目前股价有26%上升空间。
  港股首隻实时社交视频平台股天鸽互动(01980)今年中期业绩,虽然表面上是亏损,但这仅是会计准则的非现金估 值所緻,并没有显示真正盈利能力。扣除非现金项目包括股份酬金开支、可转换可赎回优先股的非现金公平值变动、购回优先股的收益、分派予优先股股东的股息及 上市开支的影响,天鸽互动期内的经调整纯利达到1.32亿元(人民币,下同),按年大升31.1%。

  天鸽互动的主营业务是开发及经营实时社交视频平台,通过主播、用户间的视频交流及互赠礼品产生收益,而其业务毛利率绝不逊于手游公司,今年上半年便达到84%以上。天鸽互动去年更锐意发展手游,不够半年已直接令相关业务收入显著提升380%至约2800万元。

  期内,天鸽互动的月度活跃用户达到1343万人,按年上升27.4%;月度付费用户更按年增长35%至33.2万人。天鸽互动计划未来12个月内推出6至8款手机 游戏,以其庞大客户群,将有助整体盈利更上层楼。早前,证券商Jefferies给予天鸽互动“买入”评级,目标价看7.3元,较目前股价有26%上升空间。另以奇虎、康健等无宝不落之辈均持有天鸽互动看,股价更有机会升一倍。

  • 责任编辑:达杨

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