1941年12月8日，也就是日本偷袭珍珠港的同一天，日军开始了进攻香港的作战行动。18天后，港督杨慕琦举白旗投降。
太平洋战争爆发后，英国出于需要中国出兵保卫缅甸和印度的目的，曾主动提出与中国进行废除不平等条约及签订新约的谈判。
谈判之初，蒋介石曾坚持一定要收回香港；但后来在英国的威逼利诱下，蒋介石的立场逐步软化，最终没有将收回香港的内容写入中英新约。
日军投降蒋任命受降官 随时做好收复香港准备
1945年8月15日，日本宣布无条件投降。三天后，远东盟军统帅麦克阿瑟在杜鲁门总统的授权下，发布了第一号受降令：凡在中华民国(满洲除外)、台湾、越南北纬16度以北地区之日军，均应向蒋介石投降。
战争期间，香港地区隶属于中国第二方面军所辖的作战区。驻港日军应向中国军队投降，中国理应在此时收回香港。而此时声望正隆的蒋介石也的确打算借此良机收复香港。
在接到盟军的一号受降令后，蒋介石随即任命第二方面军司令张发奎为接收广州、海南、香港等地的受降官，命其所部随时做好接收香港的准备。
英国派间谍并动员三军 准备重新武力强占香港
对于麦克阿瑟的一号受降令，丘吉尔政府表示拒绝接受。实际上，早在1943年的开罗会议上，丘吉尔就曾向蒋介石咆哮道：“不经过战争，休想从英国拿走任何东西！”
1944年初，英国政府成立了一个名叫“香港计划小组”的机构，并确定了不惜动用陆海空军及预备部队协同作战，武力占领香港的方针。为了配合预期的军事行动，英国人还向香港派遣了大批间谍。
日本投降前夕，英国外交大臣贝文通过秘密渠道通知了尚在日军监狱中的前港英政府官员金逊，让他在日军投降后设法暂行港英政府的管理职权，直到英军到达香港成立军政府为止。金逊获释后即向日军提出建立临时政府的要求，并命令日军维持社会秩序，等待英军登陆。
欲发动内战不愿与英冲突 蒋幻想用美干涉收回香港
就在张发奎枕戈待旦准备率军收复香港之际，却迟迟等不到蒋介石的进军命令。原来此时的蒋介石早已失去了收复香港的热情，而将注意力转移到发动内战。
蒋介石知道：发动内战少不了英美的援助，而倘若此时出兵香港，则势必会与英国人发生冲突。为了换取英国人对他发动内战的支持，蒋介石连续两次声明中国无意以武力收复香港，幻想通过美国的干涉来实现香港的回归。
