李克强（资料图）
文/智谷趋势研究中心(微信号zgtrend)
一 最近十几天，嗅觉敏感的投资圈和外媒圈都在传李克强关于经济形势的内部讲话，讲话很精彩，“权威、轻松、活泼”。讲话场合是在工会第十六次全国代表大会上。
二 智谷趋势研究中心通过工会系统的内部渠道看到了讲话全文，信息量很大，李克强全程脱稿演讲，浅近直白，无官话套话之气。十八届三中全会究竟会在什么样的经济形势下召开，他给出了清晰回答，从中亦透露出高层对于未来改革的具体思路。
三 用“长期战略-短期约束”的框架来看李的这篇讲话，可得到很多信息。
新一届政府的战略取向，无外乎就是让中国经济从生产皮鞋衬衫变得高端大气上档次，进行经济结构调整，推进市场化。要调整，意味着会有震荡。能承受多大的震荡，李克强在另一次内部座谈说得很明白：
底线是7.5(GDP增长率)左右，根据今年的测算，不能低于7.2，如果低于7.2，可能登记失业率过了5.5甚至到6。中国恐怕不能接受。我们下决心今年要稳增长，主要从就业考虑。
中国恐怕不能接受——这是李克强的底线。所有改革，不能影响到就业。失业跟社会稳定直接相关。稳定压倒一切依然是执政底线，是所有改革的红线。经济稳定-社会稳定-政治和政权稳定，这是环环相扣的高层思考逻辑。
四 今年前两个季度，中国经济增速连续下滑，一季度的7.7%下滑至二季度的7.5%，全年的经济增长目标面临风险。三季度突然回稳至7.8%，老套而熟悉的投资拉动起了很大作用，这中间地方政府低调推行的经济刺激计划贡献不小。不难看出，这与巴克莱银行为“克强经济学”所标榜的去杠杆、不刺激以及强调经济增长质量的三大支柱相背离。
五 从这个底线出发，可预测若干项改革的走向与节奏。例如，楼市调控，万万不会打压它至影响到GDP底线、失业率底线的程度；土地改革，不可能快速推进，对地方政府土地财政收入造成致命影响；财税改革，短期内减税不会成为主要目标，政府兜里需要钱来投资，以保经济增长。
六 许多政治行动，往往有经济意图。
治理“三公”经费，官员“八项规定”一个重要意图就是从内部找钱。“今年从中央机关开始做，行政经费砍了5%。这样就腾出来一些钱，干什么？其中一项是给小微企业减税，2万元以下小微企业增值税、营业税免了。涉及到多少人呢？涉及到600万户、上千万就业人员。”李克强不讳言：因为经济发展总是需要财力的，在财政增收困难的情况下，我们就想办法盘 活存量，让政府过紧日子。
撤销铁道部，改成铁路总公司，一个重要意图是融资。“由于原来的铁道部是政府组成部门，政企不分，实际上导致融资困难，只能靠财政给钱，靠国家信用去发债，结果这两年铁路建设步伐在放慢……把铁道部变成铁路总公司，既实现了政企分开，也使铁路作为企业可以在更大范围内融资，让社会资本进入。”
七 扩内需是新一届政府做梦都在筹划的事。从李的讲话可窥视出战略走向。很明显，李克强想从青年和老年这两极入手。与青年相关的是网络消费，今年马云频频进中南海与高层交流；与老年相关的是养老和健康服务业，国务院频频发文力促。老龄化社会来临，养老是刚需；网购消费，中国已超过美国，从此处入手，比其他更易撬动。
(智谷趋势研究中心，决策者的首席情报顾问，最专业的全球趋势情报提供者。由来自一流媒体和著名智库的人士创办。)
