恒生坏帐率或微升

　　受兴业银行投资入帐分类改变影响，《彭博》综合市场估计，琤秅策~上半年纯利介乎78.57亿元至85.45亿元，按年大幅倒退53.73%至57.46%。德银认为，若出售兴业银行相关权益，可令琤耵煽云q股权一级资本比率提升，亦增加派发特别股息的可能性，惟该行相信琤穸u会于比目前估值更吸引的情况下，才会考虑出售兴业的持股。

　　美银美林发表研究报告，预期琤秅策~中期纯利81.68亿元，较去年下半年跌0.5%，按年则跌56%，若不包括对兴业银行投资重新分类的影响，纯利按年跌9%。该行估计，琤秅策~上半年营运溢利95.26亿元，按年升7%。

　　该行预计，港银信贷成本将因内地经济放缓等因素而上升，而琤耵漱ㄗ}贷款比率亦会按年升7点子至0.3%，整体信贷成本按年升6点子至0.13%，贷款拨备亦按年升97%至3.9亿元，按半年升15%。

　　净息差方面，美银美林料恒生今年上半年净息差将较去年下半年收窄3点子，但按年可扩阔6点子至约1.9%水平；大摩则料恒生中期净息差将按年提升12点子，按半年亦能升2点子至1.96%水平。