渣打（02888）业绩逊预期，但资本水平强劲，又增派息，获多家大行唱好。不过，渣打股价仍逆市下跌，昨日收报162.3元，跌2.2元或1.337%。一众大行均指渣打业绩虽较预期为差，但肯定其资本水平，故大都维持其买入评级。其中尤以法巴最为乐观，目标价定于236.61元。
法巴发表报告认为，集团未来将继续节省成本，渣打香港表现仍然为集团焦点所在，加上韩国业务于去年下半年并未有进一步负面消息，故预期集团于今明两年可重拾增长，并维持股息率于4.5%。法巴重申渣打“买入”评级，目标236.61元。
高盛亦指，虽然渣打去年核心税前盈利较预期为低，但普通股一级资本充足率升至11.2%，远高于预期的10.4%。加上在收入增长有挑战的环境下，成本控制仍然得宜，下半年经营成本只升1.3%。高盛认为，渣打目前市帐率及市盈率分别为1倍及9.1倍，估值吸引。
其中瑞信最为悲观，维持渣打“跑输大市”评级，目标价158.99元不变。该行指，集团管理层已明言今年上半年经营仍然困难，增长温和，瑞信预期集团今年收入增长约为5%。瑞信续指，集团普通股一级资本比率为11.2%，但若在调整可供出售收益及风险权重资产抵减后，再剔除来自股息及监管改变，集团的核心资本比率为9.9%至10.2%，符合预期。
