友邦保险（01299）刚公布的中期业绩胜预期，半年多赚33.9%至19.34亿美元，每股盈利16美仙。
期内最大的亮点在于其新业务价值理想，上升26%至6.45亿美元，创新高，主要受惠于新增保费增长29%，而新业务价值利润率则基本与上年持平为41.6%，反映集团业务具竞争力，得到市场的认可，可保证盈利的强劲增长。
友邦未来会继续发展新兴市场，特别是中国具有庞大的潜力，目前集团在内地的新业务利润率远高于本土保险商，未来增长势头可以持续。
至于韩国业务的持续复苏，以及相信并购的ING马来西亚业务仍有带动当地业务上升的空间，预料下半年的业绩同样会令市场满意。集团现时负债比率只有4%，未来有机会继续在不同市场寻求并购机会，提升盈利能力，前景值得看好。
股价在业绩前被炒高，加上近37元水平为历史高位，较难突破，但由于业绩理想，相信于目前水平巩固后，仍有力向上创新高，投资此股可于35元买入，目标价38元，跌破34元止蚀。
（笔者并未持有此股）
