腾讯今放榜券商料多赚44%

　　图：腾讯的游戏业务，德银料首季收入为130亿元，升25%，当中手机游戏增长强劲，按年上升1.18倍至45亿元

　　近期股价表现强劲的腾讯控股（00700），将于今日公布今年首季业绩。据彭博综合多家大行预测，腾讯首季非通用会计准则（Non-GAAP）纯利预测为70.65亿元（人民币，下同），按年增加36%；收入为222亿元，按年升20.7%。当中，德意志银行最为看好，估计首季赚75亿元，按年增44%，主因是手机游戏收入大增，并料微信广告内部整合有利日后广告收益。腾讯昨日先升后跌，收报157元，跌1%或1.6元。

大公报记者 王嘉杰

　　德银发表报告预计，腾讯首季收入为226亿元，按年增加22.8%，按季上升8%。Non-GAAP的经营溢利为94亿元，增长46%。其中主要业务的游戏业务，德银料首季收入为130亿元，升25%，当中手机游戏增长强劲，按年上升1.18倍至45亿元。

　　中金：微信支付入正轨

　　早前，腾讯将旗下微信广告中心与原本的广告平台“广点通”合併。德银料合併将更有效找出广告客户，指出重组后，微信移动广告格式将会更易接入，以及微信与QQ ID的潜在关联，将为大量的广告主提供新的机会，并且能更精准及更广泛找出用户群。

　　另外，中金预计，腾讯首季收入同比增长21.6%至224亿元，调整后净利润升40.2%至73亿元。该行指出，受惠于腾讯在假日期间对《英雄联盟》的促销，PC端游戏业务环比增长8%。而移动游戏业务收入为44亿元，按季上升15.8%。此外，线上视频趋势好于预期，在一月份移动端日活跃用户数排名第一后，腾讯与万合天宜等优秀内容提供者合作，三月份启动“惊蛰计划”，其PGC（专业生产内容）和UGC（用户生产内容）项目也取得不俗成绩。

　　四月底，微信支付与家乐福中国合作，将微信支付陆续接入家乐福全国237家门店。中金表示，微信支付业务也走上正轨，随?线下促销活动的开展，微信支付业务步入正轨。另外，新版微信的上线可以推动非朋友圈微信用户间通过扫描二维码完成支付交易。中金维持推荐评级和180元目标价。

　　瑞信看好目标价190元

　　瑞信亦预期，腾讯首季收入225亿元按年升22.2%。指出公司，受惠手机 Qzone、微信公众户口及软件商店广告所带动，料手机游收入首季有43亿元，按季升12%，广告收入31亿元，按季升17%。该行续指，腾讯广告业务改革正面，来自O2O伙伴的增长继续强劲，调高集团每股盈利预测4%。

　　此外，该行表示，国务院最近发布关于大力发展电子商务加快培育经济新动力的意见，国策加强支持电子商务领域发展，腾讯作为龙头企业，受益面广。该行对腾讯目标价为190元。

　　另外，花旗对腾讯首季收入及盈利之预测与市场相若，维持相当乐观的210元目标价，评级为买入。