图：银行业协会拟推存款自律规范措施，业界传将网络理财纳入一般性存款
内银拟加大对类“馀额宝”产品的围剿力度。市场传闻，中国银行业协会准备出台存款自律规范措施。内容包括，将货币基金在银行中的存款纳入一般性存款管理。这也意味?，主要以货币基金示人的网络理财产品将开始缴纳存款准备金，“馀额宝们”的收益率水平或进一步压低。/大公报记者 李灵修
监管层近期对“馀额宝们”的围攻可谓步步紧迫。此前就有报道称，中国证监会即将发文，全面提高基金公司风险准备金的计提比例，并要求与银行未支付利息严格挂?。而最新的消息则来自于银行业协会。据悉，在日前召开的会员行会议中，有业内专家建议，为维护金融体系安全，应将货币基金在银行中的存款的性质，由同业存款改为一般性存款。
所谓一般性存款，是指金融机构广泛吸收企事业单位和居民手中小额零星货币资金的方式。存款多少与存期长短由存款者自行决定，存款办法与存款利率公开。银行需要为此类存款缴纳准备金，同时还受到利率存款上限的约束。但同业存款，即“馀额宝”目前的银行存款性质，一般被看做业内的拆借资金而无需缴纳准备金。
收益率或进一步压低
同时，作为一般性存款，类“馀额宝”产品还需计算贷存比、上缴人民银行备付金、一般性存款利率最高仅能上浮10%，而这些举措都会限制这些互联网基金的发展速度。
此外，按照存款自律规范措施要求，产品利率上限执行同档次基准利率1.1倍，提前支取按照活期存款利率计息或收取罚息。
银河期货研究中心首席宏观经济顾问付鹏表示，若“馀额宝们”最终被划为一般性存款，一方面它要缴纳大规模的准备金，这无疑将增加产品的运营成本；另外一方面，其还会降低货币型基金的投资收益。“对网络理财产品来讲是有?生死攸关的差异。”
国泰君安日前发布报告指，监管规定的变更，再加上市场资金面的持续宽松，预计包括网络理财产品在内的货币基金产品的收益率，在未来1至2个月内跌破6%的概率比较高。如监管情况继续恶化，甚至有可能跌至3%或4%的低位。
业界吁扶持中强化监管
随?近些年的飞速发展，网络金融的监管问题亦引人关注。据媒体报道，“两会”前后将会有关于网络金融监管文件出台，类似《107号文》规范“影子银行”一样，各监管机构仍将以“谁的孩子谁抱”为原则，就自己所在领域发挥监管效力。
付鹏指出，网络金融还是在金融，也就是说不能脱离金融体系的监管范畴，这是非常关键的一点。此外，网络金融仅是一种模式，而不是颠覆金融本身的格局。所以说无论是互联网金融还是金融互联网，都需要在一定监管制度下防范风险。
内地知名财经评论员周俊生则认为，网络理财产品佔有的平台、零售客户资源及大数据三大优势，具有不可低估的发展前景。去年以来，内地政策面上开始允许民间资本开设自负盈亏的民间银行，虽然舆论表现得很热闹，但迄今尚无进展，而网络金融的崛起实际上是为民间金融的发展另闢了一条蹊径，它很可能代表了未来金融业发展的一种方向。正因如此，对这种新兴金融产品的监管显得十分重要。
