证券业双向开放提速 跨境业务试点券商增至7家

　　大公网讯（记者海岩 北京报道）内地证券业双向对外开放已势不可挡，继瑞士银行日前申请控股瑞银证券，成为首家在内地申请控股证券公司的外资机构，券商走出去步伐也进一步加快。中信证券和招商证券公布，获中国证监会批准可试点开展跨境业务，规模不超过各自净资本的20%。业内预计，监管层鼓励券商走出去，开展跨境业务、境外场外业务等将是券商新的利润增长点。 

　　跨境潜在业务规模超千亿 

　　中信证券和招商证券可以以自有资金参与境外交易所金融产品交易，以及投资于其他合格境内机构投资者(QDII)允许投资的境外金融产品或工具；与境内外交易对手签订场外金融衍生品交易主协议，参与场外金融产品交易，及向客户提供相应的金融产品和交易服务。 

　　目前已有7家券商获得跨境业务试点资格，除海通证券在2015年获批外，华泰证券、国泰君安、广发证券、中金公司、招商证券、中信证券6家均是今年获批开展试点。 

　　新时代证券首席经济学家潘向东表示，开展跨境业务，有助于加快金融对外开放步伐，鼓励国内券商走出去，将拓展境外业务作为提升综合竞争力的重要手段，跨境试点业务券商数量增加有助于丰富跨境财富管理产品种类，满足跨境投融需求，，同时也有助于优化券商收入结构，降低券商对传统业务的依赖，未来开展跨境业务、境外场外业务等将是券商新的利润增长点。 

　　潘向东认为，对券商的风险管理水平提出更高要求，由于中信证券、招商证券、广发证券等净资本规模较大，即使受到20%的限制，未来券商跨境潜在业务规模仍超千亿。 

　　CDR料将较快推出 

　　潘向东还指出，除增加跨境业务试点券商外，监管层已经着手准备CDR，预计未来将较快地推出。一方面，符合CDR条件的企业本身就不多，可以考虑边推进的过程中逐步完善各项制度和各参与主体的适应性；另一方面，部分券商在跨境业务上经过了近年来的积累，也已经具有较强的跨境业务承做能力。 

　　川财证券研究所所长陈雳也指出，中证监允许部分证券公司扩大跨境业务范围，显示中国金融开放不仅仅是“引进来”，同时还鼓励“走出去”，允许国内券商以自有资金扩大境外投资范围，如参与金融产品交易并与境外机构签署ISDA主协议、开展场外金融衍生产品交易、在境内合法交易场所参与碳排放权交易。此外，深化金融市场改革，推动优秀高科技创新企业境内发行股票（IPO）或存托凭证（CDR）试点也是未来重点工作任务之一。从上述举动不难看出，通过政策的合理引导扶持，未来中国证券行业国际化特征更加明显。