虚拟货币监管出拳 比特币、区块链、挖矿产业都经历了什么

　　大公网讯 （记者刘洋）去年12月，中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜引述法国KEDGE商学院教授埃里克•皮谢的一句话：“总有一天比特币尸体会从你面前漂过”。时至今日，在全球监管收紧的情况下，17日比特币价格一度大跌25%，这是自去年12月初以来首次跌破11000美元，与此同时，其他虚拟货币也全线下跌。

　　就在16日，路透社报道称其获得了一份政府内部会议记录，潘功胜建议禁止虚拟货币的集中交易，同时禁止个人和企业提供相关服务。有分析师认为，近日虚拟货币的全线下跌的主要原因在于各国强势的金融监管，特别是中国和韩国。

　　比特币的“一月魔咒”

　　2018年比特币开年大跌不禁让玩币客回想起2017开年的惊魂行情，2017开年四个交易日比特币大涨40%后又用了一周时间闪崩40%，然而2017年这样的过山车式涨跌并不鲜见。

　　在去年5月全球“勒索病毒”肆虐，病毒的始作俑者要求用户必须以比特币支付，据称黑客为了顺利获得比特币，还进行了“知识普及”，这促使比特币迅速从小众玩物变成大众追捧的投资工具。而后，中国比特币价格从约8000元涨至25日的19000元，国际比特币价格也一度冲破2700美元。

　　由于每个一段时间会调整区块大小，不同的扩容方案便导致比特币的分叉，每次比特币的分叉都能来到市场躁动。去年8月1日，比特币高调硬分叉，“比特币现金BCC”被创建出来，而后第三个交易日，比特币价格涨幅将近200%，一度超过4230美元 。半月后的再分裂消息引发波动，比特币现金一天保障80%。

　　9月4日，央行等七部门联合发布公告，叫停非法从事代币发行融资活动，首次代币发行（ICO）被明确归为非法融资。9月13日晚间，中国互联网金融协会发布风险提示，称各类所谓“币”的交易平台在我国并无合法设立的依据。14日，比特币交易网发布公告称将停止所有虚拟货币交易业务，随即，火币网、OKcoin币行相继发布相关公告。消息一出，比特币价格旋即跳水，一度低至17500元，15日收盘价20228元。国际比特币价格跌幅累计将近30%。

　　据证券时报报道，目前多部委即将对包括虚拟货币场外交易、“出海”平台、以及为虚拟货币场外交易提供服务的支付渠道等多个节点展开监管。据悉这个监管路径来自于去年11月底的一次互联网金融风险专项整治工作领导小组召开的座谈会，这次会议部署了虚拟货币监管的下一步计划。

　　比特币价格大跌的另一导火线在于韩国的严监管。本月16日，韩国财长金东兖在广播节目中提到，韩国政府的立场是规范加密货币投资，因为这是一个大型投机，“关闭虚拟货币交易所依然是选择之一”。另外据韩国Money Today援引一份司法文件称，需要反复警告加密货币交易风险，有必要采取一系列“软着陆”措施，另投机者逐渐撤出加密货币市场。韩国对于虚拟货币交易的监管并非日前事件，去年年底就曾透露，考虑关闭部分加密货币交易所，这一消息引发众多民众的反对，截至上周二已有21万余韩国民众签署请愿书，抗议政府对于虚拟货币的监管。

　　上周，法国财政部长布鲁诺•勒梅尔（Bruno Le Maire）发布了一个“数字货币任务”，宣布成立工作组负责监管加密货币，前法国央行副行长让•皮埃尔•朗多（Jean-Pierre Landau）为这个工作小组的负责人。布鲁诺称：“我们希望更多的稳定经济，我们拒绝投机风险以及比特币可能造成的金融偏移。” 让•皮埃尔•朗多将负责提供监管意见，并且做好控制管理以防止加密货币被用于偷税漏税、洗钱或者恐怖主义融资及犯罪活动。

　　总体来看，全球大多数国家并没有界定比特币的使用是违法行为，众多国家对于虚拟货币监管态度不明确或不干预，并未形成大范围监管的局面。北大光华管理学院金融学系系主任刘晓蕾曾指出，加密货币与监管机构有着天然的冲突，因为监管最不希望看到的就是匿名性，匿名性就意味着脱离监管，而加密货币的重要存在价值来源于匿名性。对于利用加密货币进行逃税、洗钱、摆脱资本管制等问题，仅凭一个国家是没有办法监管的，需各个国家协作，在监管上达成一致。

　　区块链的火热与冷却

　　与比特币火热一同到来的是区块链概念的炒作。2018年开年不久，真格基金创始人徐小平在内部群鼓励拥抱区块链革命的对话截图意外流出，让区块链概念一时间成为街头巷尾的热词。而后徐小平发声道：“区块链革命已经降临，请大家系好安全带，加速、加油，带着自己的企业稳、准、狠、快地开进区块链时代！”

　　区块链是比特币的底层技术和基础框架，本质上是一个去中心的数据库。它是遗传使用密码学方法相关联产生的数据块，每一个数据块中包含了一次比特币网络交易信息，用于验证其信息的有效性和生成一下个区块。

　　10年前，中本聪第一次提出区块链概念。次年，他创造了第一个区块，并起了一个极具GEEK感的名字：“创世区块”，中本聪在创世区块留下了一句不可修改的话：The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks（2009年1月3日，财政大臣正处于实施第二轮银行紧急援助的边缘）。区块链的时间戳服务和存在证明即基于以上原理。

　　区块链还可以应用于智能交易、证券交易、电子商务、物联网、社交通讯、股权众筹等领域。现阶段，区块链最大的应用领域便是虚拟货币，同时也在向金融各领域进发。区块链的拥趸盛赞：区块链技术是继蒸汽机、电力、互联网之后的下一代颠覆性的核心技术，区块链作为构造信任的机器，将可能彻底改变整个人类社会价值传递的方式。Web浏览器拓荒者Marc Andreesen曾说：“20年后，我们就会像讨论今天的互联网一样讨论区块链。”

　　和比特币一样，区块链技术诞生后的第十年，突然间从小众技术控的谈资变成大众追捧的“风口”，当你听到退休大妈在谈论如何投资区块链的时候，才真实地感受到这个世界的魔幻现实。尽管如此，大多数狂热追逐风口的人对于区块链技术依然一知半解，听得技术狂热者和投资“意见领袖”振臂一呼，便蜂拥而至，使区块链概念出现巨大泡沫。

　　将区块链概念推向高潮的是数月前的ICO。ICO即Initial coin offering，即初始加密代币发行。ICO衍生于IPO，指项目发起方通过区块链技术发行、出售项目初始产生的加密代币，募集比特币、以太坊等通用加密代币或法币，筹集项目发展资金的一种融资方式。ICO是币圈早期众筹的衍生产物，首个使用ICO众筹的是万事达币。

　　2017年见证了ICO从骤然疯狂到迅速沉寂的过程。去年，ICO 席卷全球，大量热钱涌入。据报道，去年一年全球融资总额达40亿美元，仅中国的融资额就占了约25%，截至2017年9月七部委联合叫停ICO前，国内平台发起的ICO项目募集资金总额约60-70亿元，虚拟货币交易平台73家，累计参与人数达10万人以上。

　　据了解，发布ICO项目一般需要企业或团体建立一条公链，并内置可转让流通的代币，投资者以比特币等虚拟货币换取代币作为权益凭证，而后代币登入交易平台供投资人买卖。其中代币的价值取决于其建立的区块链的价值。

　　或许区块链是新时代的一场革命性技术，但并不代表每一个ICO项目是有价值的。区块链的火热带来了ICO乱象。ICO处于监管真空地带，其项目无需成本也无需审批，就可以发行法币融资，在最狂热的时期，项目发起人建立一个极具科技感的网站，发布一本白皮书就可以成功汇聚大量热钱，投资人来不及研究其项目背后的投资价值就纷纷“上车”， 其中不乏普通投资者。由于没有监管，项目发布者作为庄家极易操纵价格、内幕交易、联合坐庄，收割“韭菜”的成本几乎可以忽略不计。

　　在ICO狂热而形成乱象之际，一位金融记者在其报道中将之定性为“非法集资”，这引来了一众利益相关者的谩骂甚至人身威胁。然而不久之后，证监会、银监会、中国互联网金融协会等多个部门在央行召开监管会议，针对ICO规模、信息披露、募集数字货币监管、投资风险警告等酝酿可行性监管方案。

　　8月30日，中国互联网金融协会发布了《关于防范各类以ICO名义吸收投资相关风险的提示》，明确提醒投资者，以ICO名义从事融资活动，相关金融活动未取得任何许可，其中涉嫌诈骗、非法证券、非法集资等行为。

　　9月4日，央行等七部门联合发布公告称，任何组织和个人不得非法从事代币发行融资活动，各代币发行融资活动应当立即停止，已完成代币发行融资的组织和个人应当做出清退等安排。至此，官方叫停了狂热的ICO乱象。

　　中国迎来强监管之后，虚拟货币交易所、ICO项目纷纷出海捞金，甚至在海外发展的更好。全球范围内，大国对于ICO的监管较为严格，而小国家则监管宽松甚至鼓励其发展。

　　徐小平在其关于区块链的豪言意外外传后，曾澄清说：“98%的 ICO 项目不会有回报，因为泡沫太多。ICO 最大的问题不仅是泡沫，而是缺乏监管。”然而他仍认为区块链孕育着无限的可能性。

　　尽管ICO热潮引发巨大泡沫，但这并不意味ICO项目存在的无意义，在泡沫下仍有优质ICO项目存在，需投资人的火眼金睛进行甄别，普通投资人若不具备甄别能力或无法承受风险还需审慎进入。

　　挖矿产业何去何从

　　据报道，2017年11月底的一次互联网金融风险专项整治座谈会召开，下一步监管计划将涉及虚拟货币“矿场”，而目前，引导“矿场”推出的措施已经开始在一些省份中实施，其中四川、内蒙古的一些比特币矿场已经停机。

　　挖矿是增加比特币数量的过程，同时也保护着比特币系统的安全，防止欺诈交易。旷工通过为比特币网络提供算力换取获得比特币奖励的机会。在比特币创世区块诞生之际，世界仅有两个矿工，即中本聪和哈尔•芬尼。随着比特币价格一路上涨，越来越来的挖矿者开始挖矿掘金。目前虚拟货币挖矿已经进入了规模化时代，中国的挖矿产业先人一步，世界10大矿池中有7家在中国，这些矿池的算力占全世界近70%。

　　因为四川省已拥有较为廉价的电力，同时低密度的人口和寒冷的天气能很好的解决矿机噪音和散热问题，因此四川成为众多虚拟货币挖矿的重要首选地之一。据说全球最大的比特币矿机生产商在全球仅有两个城市设立了维修中心，而四川康定就有一个。受益于来自大渡河丰富的水电，康定这座小城诞生了“挖矿”业。

　　业内有人玩笑称，挖矿业到最后都是电力的竞争。因为目前矿机多采用“烧显卡”的方式工作，因此耗电量大，据统计，2017年挖矿消耗的电量已占全球发电量的0.19%。据摩根士丹利近日发表的研究报告估算，比特币2017年耗电量为36太瓦时，相当于卡塔尔全国的年度耗电量，同时摩根史丹利预测，2018年比特币电力需求将增长3倍，一年的用电量相当于阿根廷一年的电力消耗。截至2018年1月13日，已有1680万枚比特币被旷工挖出，比特币挖掘量超过80%。距离2100万枚总量越来越近，其挖掘难度也逐渐增加，挖掘成本也将提高。

　　随着虚拟货币监管的到来，挖矿产业未能幸免，挖矿产业也开始谋求出海。据报道，去年年底，某小国特使及国有银行行长来中国考察，“开出众多优惠条件，希望把中国的矿场、交易所、ICO等一条龙的产业链，全部搬到他们国家”。与此同时，中国币圈大佬也开始谋求境外发展。