内地整肃互联网金融料颠覆行业格局

　　大公网10月13日讯（记者海岩 北京报道）内地互联网金融整肃风暴如期而至，13日国务院办公厅及“一行三会”等主要监管部门13日一齐发文全面部署，未来半年内将在全国范围内对包括网络借贷、股权众筹、互联网保险等在内的互联网金融风险展开专项整治，标志着内地互联网金融的野蛮生长时代落幕。未来内地互联网金融行业将实施严格准入管理，并采取穿透式监管以防范金融创新带来的监管盲区。

　　超四成网贷机构为问题平台

　　当前内地互联网金融风险正集中暴露，且绝大多数平台尚未能满足监管部门的要求，此次全国范围的专项整治料将颠覆行业格局。监管部门数据显示，截至2016年6月底内地累计问题平台1700余家，约占全国机构总数的43.1%，部分机构甚至通过假标的、资金池和高收益等手段，进行自融、庞氏骗局，碰触非法集资底线。还有一些机构以股权众筹的名义募集私募股权基金或变相公开发行证券等。

　　中国人民银行上海总部副巡视员兼金融服务一部主任季家友近日表示，互联网金融平台除了客户资金存在较大安全隐患外，还存在四大突出问题：信息披露不真实、不充分，夸大项目投资收益，误导投资者；部分网贷平台的融资成本远高于金融机构放贷的成本，没有真正发挥弥补小微企业融资缺口的作用；在客户身份识别、可疑交易分析报告方面存在问题；信息安全水平不高，存在泄漏客户个人隐私风险。另外，当前互联网金融监管并未能实行“穿透式”管理，监管真空与重复监管并存。

　　在此背景下，国务院办公厅对外公布《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，要求明年3月底前完成互联网金融风险专项整治工作，集中力量对P2P网络借贷、股权众筹、互联网保险、第三方支付、通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务、互联网金融领域广告等重点领域进行整治。同一日，“一行三会”、工商总局等就网络借贷、股权众筹、资产管理、非银行支付机构、互联网金融广告等具体领域发布转向整治方案。

　　国务院设定的专项整治时间表是，在今年7月底前地方政府完成摸底排查，11月底前完成清理整顿，明年三月底前形成总体报告和建立健全互联网金融监管长效机制建议。

　　清理变相补贴禁止首付贷

　　整治方案首次提出，对互联网金融从业机构为抢占市场份额向客户提供显失合理的超高回报率以及变相补贴等不正当竞争行为予以清理规范；并严禁各类机构开展“首付贷”性质的业务。

　　互联网金融行业未来的监管框架亦初步成型。中国央行表示，互联网企业未取得相关金融业务资质不得依托互联网开展相应业务，开展业务的实质应符合取得的业务资质。互联网企业和传统金融企业平等竞争，行为规则和监管要求保持一致。采取“穿透式”监管方法，根据业务实质认定业务属性。

　　央行特别解释称，所谓“穿透式”监管方式，是因为互联网金融往往具有混业经营特征，本身即是交织的，一般涉及或嵌套多项金融业务，形态多样易变，不容易准确辨识业务实质。有些业务和工具分段看可能符合监管要求，但综合看其本质和效果，则会发现挪用、误导、违规或关联交易。“穿透式”监管方式，就是要透过表面现象看清业务实质，把资金来源、中间环节与最终投向穿透联接起来，综合全流程信息来判断业务性质，并执行相应的监管规定。

　　互联网金融整治的要点

　　设立金融机构、从事金融活动，必须依法接受准入管理；

　　互联网企业未取得相关金融业务资质不得依托互联网开展相应业务；

　　未经相关部门批准，不得将私募发行的多类金融产品通过打包、拆分等形式向公众销售；

　　不得对金融产品和业务进行不当宣传，未取得相关金融业务资质的从业机构，不得对金融业务或公司形象进行宣传；

　　要求互联网金融从业机构落实客户资金第三方存管制度，存管银行要加强对相关资金账户的监督；

　　对互联网金融从业机构为抢占市场份额向客户提供显失合理的超高回报率以及变相补贴等不正当竞争行为予以清理规范；

　　人民银行或商业银行不向非银行支付机构备付金账户计付利息，防止支付机构以“吃利差”为主要盈利模式；

　　非银行支付机构不得连接多家银行系统，变相开展跨行清算业务。

　　（记者海岩 整理）