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个股推荐：中化化肥（00297）是内地最大的化肥生产和经销企业。过去几年公司加大对上游资源的获取力度，龙莽专案进展顺利，寻甸龙莽更名为中化云龙，目前具备30万吨饲料级磷肥生产能力。上半年云龙利润0.35亿元，公司预计全年利润贡献约1亿元。 同时，为了提高利润率，公司逐步降低分销收入的占比，截至今年上半年，公司分销及生产两分部收入占比分别为59%及41%，分销占比逐渐下降。政策利好和化肥产品价格上涨的预期将成为刺激公司股价上涨的催化剂，另外公司开始注重集团内部的重组整合，并加强对上游资源的收购和提高制造生产收入的贡献，给予公司目标价2.3元，止损价1.7元，建议买入价1.8至1.9元。 |
