图：券商报告预测，恒生今年上半年纯利介乎173.82亿元至128.03亿元，增长介乎87%至38%不等
汇控（00005）旗下恒生银行（00011）亦于今日一并公布中期业绩。彭博综合多间券商报告预测，恒生今年上半年纯利介乎173.82亿元至128.03亿元，增长介乎87%至38%不等。市场指，今年开始恒生改变对兴业银行的入账方式，料产生95亿元的一次性收入，而未来来自兴业银行的收入将十分波动。
大摩指对恒生业绩预测波动会较大，将要视乎兴业银行的入账方式。该行估计，恒生今年上半年除税前盈利可按年升34%至142.71亿元，期内经营溢利为86.21亿元，按年升7%。大摩又下调对恒生目标价由110元降至105元，重申“减持”投资评级，并下调恒生预测2014年及2015年每股盈利预测各6%及1%。该行指，关注在过渡至《巴塞尔三期》的新资本要求下，恒生资本将面临压力，并认为恒生出售所持兴业银行股权，或成为整顿资本出路之一，兼且现估值已达预测2014年市帐率2.2倍及市盈率16倍。
大和预测，恒生上半年纯利165亿元，按年多赚77%。不过，今年起兴业银行不再是恒生的联营公司，故中期不会再录得来自兴业银行的联营收入，但会因改变入账方式而录得95亿元的一次性收入。若撇除相关收入的影响，大和估计，恒生上半年经营溢利将按年轻微上升1%至81亿元。里昂则估计，若然撇除95亿元一次性收入，恒生半年纯利将会大幅倒退21%，但拨备前溢利将会按年增长7.3%。
