图：中证监宣布“余额宝”涉违规却没有叫停相关业务，业内认为这一项目将严重冲击现有金融体系互联网
【本报记者李灵修、实习记者李沫颖】作为阿里巴巴最新的“金融系”产品，“余额宝”上周五被中国证监宣布涉及违规。但业内认为，监管层未立即叫停该业务，并表态支持市场创新发展，或在相关问题上留有余地。而在目前内银普遍“水荒”的背景下，“余额宝”上线第六天，客户数突破了100万。来自网络的“抢钱”大军，将对原有金融体系造成巨大冲击。
中证监此次提出的违规行为，主要是“余额宝”有部分基金销售支付结算帐户并未备案。有知情人士透露，“余额宝”与十多家银行均有合作，但因沟通不畅，目前仅报备了三家。对于补报所需的时间，该人士表示，以往可能需要几年的时间，但从中证监鼓励创新的态度来看，“这次补充备案的时间或许很快。”
官方鼓励市场创新
据悉，目前“余额宝”可提供的年化收益率基本在3.5%至4%，高于活期存款0.35%的年收益近十倍。因此在高额回报的吸引下，“余额宝”用户数在井喷式上升。据支付宝官方数据显示，截至六月十八日晚，在“余额宝”上线的第六天，客户数突破了100万。而去年底，内地所有个人有效基金帐户数仅为7630.14万户。
此外，“余额宝”未来的发展规模是难以预料的。统计显示，截至去年年底，支付宝注册帐户数逾8亿个，日交易额峰值超过200亿元（人民币，下同）。可以预见，未来将有更多支付宝用户开启“余额宝”业务，而这种类似“揽储”的方式，会让大量资金由银行帐户流向支付宝平台。
事实上，随着阿里巴巴打出“余额宝”这张牌，集团所缔造的金融体系已初现雏形。阿里目前不仅搭建了第三方支付平台支付宝，积累庞大的客户群；还涉足保险业，与平安、腾讯共同成立财产险公司“众安在线”；二○一○推出的信贷业务“阿里小贷”，则可将吸纳的“活水”引至实体经济。
显而易见的是，上述业务显然与传统的金融行业存在巨大的竞争关系。单以承接基金销售“余额宝”为例。数据显示，大型银行是目前代销基金业务的既得利益者，基金销售的95%仍是银行渠道。银行代销业务中，基金公司除了向银行支付申购、赎回手续费，还要支付尾随佣金。在中证监叫停了一次性销售奖励后，各银行都不同程度上提高了尾随佣金的费率，最高可达管理费的60%。
料冲击传统金融体系
有银行业内人士指出，互联网金融正进入传统金融行业的各个领域。从理论上说，除了高资本、高技术支持的业务或法定执业资质限制的业务，传统银行的其他业务都有可能被互联网抢占。他并称，随着互联网金融的不断渗透，银行在一些领域或出现客户流失和业务萎缩的情况。
另一点让业界头疼的是，网络金融在发展过程中规避了很多体制束缚。工行董事长姜建清日前就质疑称，用户在支付宝中的余额算不算存款。如果算的话，那就意味着，该业务要受到央行、银监会的监督，需要补交资本金，并接受指导利率。“这样他就无法给出如此高的回报率了。”
然而，也有不少专家肯定了网络金融的积极作用。中国金融智库研究员杨国英就表示，像“余额宝”这样的产品出现，不仅可以让民众在“负利率”（定期存款利率低于通货膨胀）时代，增加近乎同等安全稳定但收益更高的投资选择，更可以倒逼坐享利差垄断多年的银行业尽快启动利率市场化改革，以降低中国实体经济的整体融资成本。
